Wall street registra recordes e investidores focam em balanços

As bolsas de valores dos Estados Unidos fecharam em alta nesta terça-feira, impulsionadas pela estabilização nos preços do petróleo e pela queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro. Esse cenário aliviou as principais apreensões dos investidores observadas nas últimas semanas, abrindo caminho para que os mercados voltassem sua atenção para a próxima temporada de divulgação de resultados financeiros do terceiro trimestre.

Impacto dos títulos e do setor energético

O movimento de alta generalizada resultou em recordes de fechamento para o S&P 500 e o Nasdaq, enquanto o índice Dow Jones ficou a pouco mais de 5% de sua marca histórica alcançada em 5 de agosto. Segundo Oliver Pursche, vice-presidente sênior da Wealthspire Advisors em Nova York, quando os preços da commodity se estabilizam ou recuam, “isso faz com que os rendimentos caiam, pois há menos ansiedade em relação à inflação impulsionada pela energia, o que, por sua vez, está ajudando a elevar as ações”. Ele acrescentou que “essa tem sido a narrativa do mercado nas últimas semanas”.

Cenário macroeconômico e juros

Dados do comércio internacional indicam que as importações de bens de capital cresceram 4,4% em agosto, refletindo os investimentos em infraestrutura de inteligência artificial. No entanto, o déficit comercial dos EUA aumentou 13,7%, com as importações atingindo um patamar recorde, o que demonstra uma demanda interna robusta que pode intensificar pressões inflacionárias decorrentes de restrições de oferta ligadas a conflitos internacionais.

A ferramenta FedWatch da CME aponta que os mercados financeiros precificam atualmente uma probabilidade de 19,4% para que o Federal Reserve promova um segundo aumento consecutivo nas taxas de juros na reunião deste mês, um recuo expressivo frente aos 50,9% registrados na semana anterior. A moderadação nas apostas reflete a diminuição das apreensões com a oferta após um acordo do G7 para liberar estoques emergenciais de óleo e diesel.

Expectativas para a política monetária

Tim Ghriskey, estrategista sênior de portfólio da Ingalls & Snyder, afirmou que “não esperamos que (o Fed) tome nenhuma medida na próxima reunião”, mas pontuou que “acho que eles estão em um ciclo de aumentos graduais”. O especialista também destacou que “os altos preços do petróleo afetaram uma ampla gama de consumidores” e que “essa é uma das razões para o recente aumento das taxas pelo Fed”.

Desempenho dos índices e setores

O encerramento do pregão registrou o avanço de 0,49% no Dow Jones Industrial Average, para 51.521,04 pontos; alta de 0,58% no S&P 500, alcançando 7.818,95 pontos; e ganho de 0,45% no Nasdaq Composite, atingindo 27.599,79 pontos. Com exceção do setor de saúde, todos os outros 10 segmentos que compõem o S&P 500 fecharam no azul, com destaque para a liderança do subsetor de serviços públicos.

A partir da próxima semana, a temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre terá início com balanços de grandes instituições financeiras. Analistas projetam um crescimento anual de 30,6% nos lucros do S&P 500 para o período, impulsionados sobretudo pelo setor de energia e pelo segmento de tecnologia. Entre os destaques individuais da sessão, a Marvell Technology subiu 5,8%, a AMD avançou 2,8% após declarações da presidente-executiva Lisa Su sobre o planejamento de expandir o fornecimento de chips em 2027 para suprir a demanda por IA, a Constellation Energy saltou 12,3% amparada por um acordo de energia com a Alphabet, e a Option Care Health disparou 32,7% em meio a um acordo de aquisição avaliado em cerca de US$ 5,8 bilhões.